A Netflix desistiu oficialmente da disputa pela compra da Warner Bros. Discovery, abrindo caminho para que a Paramount Skydance avance com o acordo estimado em US$ 111 bilhões pela produtora de Hollywood. Em comunicado, a Netflix afirmou que a operação deixava de ser financeiramente atrativa diante da proposta final apresentada pela rival.
“A transação que negociamos teria criado valor para os acionistas com um caminho claro para a aprovação regulatória. No entanto, sempre fomos disciplinados e, pelo preço exigido para igualar a última oferta da Paramount Skydance, o negócio não é mais financeiramente atraente, por isso estamos recusando igualar a oferta”, informou a empresa.
Após o anúncio, as ações da Netflix chegaram a subir até 13% no after market, refletindo a avaliação positiva dos investidores sobre a decisão de abandonar a disputa. Já os papéis da Warner Bros. Discovery recuaram, enquanto a Paramount se manteve estável.
Em dezembro, a Netflix havia fechado um acordo de US$ 82,7 bilhões, incluindo dívidas, para adquirir os estúdios e os negócios de streaming da Warner. No entanto, sucessivas contrapropostas da Paramount pela companhia inteira reabriram a negociação. A proposta final da Paramount, de US$ 31 por ação, foi considerada superior pelo conselho da Warner.
A oferta da Paramount inclui também as redes lineares da Warner, como CNN e TNT. A movimentação ocorre após a fusão entre Skydance Media e Paramount, concluída em setembro, que colocou David Ellison no comando do grupo. Para viabilizar o negócio, a Paramount ajustou diversas vezes os termos da proposta.
Entre os compromissos assumidos estão o pagamento de US$ 2,8 bilhões à Warner para cobrir a multa de rescisão com a Netflix e a promessa de desembolsar US$ 7 bilhões caso o acordo não obtenha as aprovações regulatórias necessárias. Com a saída da Netflix da disputa, a Paramount Skydance fica mais próxima de consolidar uma das maiores operações da história recente de Hollywood.
